Reference Room
Shaded numbers are unofficial; TBD means numbers are to be determined from data not yet available. Tax rate schedules for 2011 and the AMT exemption amounts set forth below are now official.
Our reference room provides an easy way to find information on the following:
- Key tax numbers that are adjusted from time to time for inflation, such as personal exemptions and the standard deduction.
- Tax rate schedules (tax brackets) including the latest available schedules and links to prior year schedules.
- Retirement savings, including limits on IRA and 401k contributions.
- Interest rates that are used to calculate the penalty for underpayment of estimated tax and interest on underpayments and overpayments of individual taxpayers.
| Key Tax Numbers | 2010 | 2011 | 2012 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Personal exemptions | $3,650 | $3,700 | $3,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Standard deduction married filing jointly head of household single or separate |
11.400 8,400 5,700 |
11.600 8,500 5,800 |
11,900 8,700 5,950 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Additional amount for aged or blind married single |
1,100 1,400 |
1,150 1,450 |
1,150 1,450 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Kiddie tax exemption | 950 | 950 | 950 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Gift tax exclusion individual non-citizen spouse |
13,000 134,000 |
13,000 136,000 |
13,000 139,000 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Standard mileage rates Business Basis reduction Medical and moving Charitable |
50.0¢ 23.0¢ 16.5¢ 14.0¢ |
51.0¢/55.5¢ 22.0¢ 19.0¢/23.5¢ 14.0¢ changed 7/1/11 |
55.5¢ 23.0¢ 23.0¢ 14.0¢ |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
AMT exemption amount married filing jointly single |
72,450 47,450 |
74,450 48,450 |
TBD TBD |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
TBD = to be determined (data not yet available). Changes in AMT exemption amount due to legislation, not inflation adjustment. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
2012 Tax Rate Schedules For tax year 2012 (returns filed in 2013) Click here for 2011 rate schedules |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Retirement Savings | 2010 | 2011 | 2012 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
IRA contributions under age 50 50 or older |
5,000 6,000 |
5,000 6,000 |
5,000 6,000 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Deduction phase-out begins (employer plan participants) single married filing jointly |
56,000 89,000 |
56,000 90,000 |
58,000 92,000 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Roth IRA phase-out begins single married filing jointly |
105,000 167,000 |
107,000 169,000 |
110,000 173,000 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
401k contributions under age 50 50 or older |
16,500 22,000 |
16,500 22,000 |
17,000 22,500 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SIMPLE accounts | 11,500 | 11,500 | 11,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Social security wage base | 106,800 | 106,800 | 110,100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Retirement savings contribution credit Married filing jointly 50% credit up to 20% credit up to 10% credit up to Head of household 50% credit up to 20% credit up to 10% credit up to Other taxpayers 50% credit up to 20% credit up to 10% credit up to |
33,500 36,000 55,500 25,125 27,000 41,625 16,750 18,000 27,750 |
34,000 36,500 56,500 25,500 27,375 42,375 17,000 18,250 28,250 |
34,500 37,500 57,500 25,875 28,125 43,125 17,250 18,750 28,750 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TBD = to be determined (data not yet available). | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Underpayment Rates Rates used to calculate penalty for underpayment of estimated tax and interest on tax underpayments and overpayments for individuals |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
